紧抓注册制改革"牛鼻子" 夯实直接融资发展基石

　　今年是中国共产党建党100周年，也是“十四五”开局之年，新形势下提高上市公司质量已成为资本市场发展的重中之重。那么，“十四五”时期，北京证监局要如何服务北京“四个中心”及“两区”建设？如何支持更多优质企业在资本市场融资？怎样进一步提高辖区上市公司的质量？

　　近日，《证券日报》记者带着这些问题对北京证监局局长贾文勤进行专访。

　　提高上市公司质量

　　夯实直接融资发展基石

　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(以下简称《纲要》)提出，“完善资本市场基础制度，健全多层次资本市场体系，大力发展机构投资者，提高直接融资特别是股权融资比重”。上市公司作为资本市场的基石，提高实体经济的直接融资占比是资本市场的重要课题。

　　贾文勤告诉记者，2020年辖区直接融资水平再创新高，全年辖区各类企业利用多层次资本市场实现直接融资1.16万亿元，同比增长9.86%。其中，IPO公司42家，募集资金969.1亿元，创历史新高；上市公司再融资79家次，募集资金662.5亿元；新三板股权融资82家次，募集资金59.5亿元；发行公司债券(含ABS)企业209家，募集资金9689.2亿元。

　　从股票市场来看，科创板开板以来，北京证监局积极支持和鼓励“硬科技”企业在科创板上市，已经有众多符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业上市。截至4月底，辖区已有科创板上市公司40家。在辖区近400家上市公司中，三分之一以上属于软件和互联网服务、计算机、通信、电子设备制造、生物医药等科技创新属性突出的行业，资本市场促进科技、资本和产业高水平循环的枢纽作用明显增强。

　　从新三板市场来看，其在多层次资本市场中的承上启下功能持续增强，已成为资本市场服务中小企业的重要平台。截至2021年4月底，新三板挂牌公司7580家，其中北京辖区新三板挂牌公司1008家，占比13.3%。

　　从区域性股权市场来看，北京市区域性股权市场正在为支持中小企业发展发挥重要作用。截至2020年12月底，北京股权交易中心已累计为1885家企业提供股东名册登记托管服务，管理投资者账户44878户，办理股权转让变更登记6684笔，涉及金额818.38亿元，办理增资扩股变更登记1528笔，涉及金额344.73亿元。

　　从私募股权市场来看，北京证监局鼓励私募股权基金投小、投早、投科技，加速科技成果向现实生产力转化，推动更多独角兽企业、专精特新和高精尖行业优质企业做大做强。截至2021年一季度末，北京地区共有2800余家私募股权创业投资基金管理人，管理规模达到3万亿元，在投本金超过9000亿元，累计投资本金1.1万亿元。

　　贾文勤表示，北京证监局将继续与地方政府相关部门单位密切协作，优化上市辅导工作，引导企业科学把握各板块定位。“利用好丰富的金融资源，推动构建长期资金‘愿意来、留得住’的市场环境，倡导价值投资理念，充沛直接融资源头活水。”她进一步强调说，要督促各方归位尽责，推动上市公司提高质量，夯实直接融资发展基石，支持公司加快转型升级、做优做强，更好发挥创新领跑者和产业排头兵的示范作用，引领更多企业利用直接融资实现高质量发展。

　　有序推进注册制改革

　　督促市场各方归位尽责

　　资本市场注册制改革是党中央国务院重大战略部署，《纲要》提出，“全面实行股票发行注册制”。

　　贾文勤表示，北京证监局不折不扣落实党中央、国务院、证监会党委工作部署，紧抓注册制改革这个“牛鼻子”，推动各项改革举措在辖区平稳落地。主要做了以下四方面工作：

　　一是充分调研，科学研判，强化辅导监管工作。优化辅导工作指南，高效、便捷开展辅导考试及验收工作，推动企业抓住注册制改革契机，助推一批优质企业上市发展。

　　二是加强宣传培训，同步推进增量加存量改革。通过对董监高、中介机构培训等方式，传递监管要求，为上市公司及拟上市公司适应注册制改革做好政策辅导，督导中介机构形成与注册制相匹配的理念、组织和能力。

　　三是加强辖区市场整体生态环境建设。加强监管，强调各市场主体归位尽责，压实发行人主体责任；强化对保荐机构和会计师、律师等中介机构的监管力度，提升中介机构执业质量；加强投资者教育，提高风险意识和投资决策能力。

　　四是发挥合力，提升上市公司监管质效。与地方金融监管部门、国资监管部门等保持良好沟通，充分调动各方积极性，共同营造推动上市公司高质量发展的良好环境。

　　“注册制下，市场化法治化的监管取向进一步明确，监管模式也随之发生新的变化，更加注重事中事后监管，更加强调各类市场主体归位尽责。”贾文勤表示，下一步，北京证监局将继续按照证监会统一部署，依法履责，优化服务，做好辖区拟上市企业辅导工作，督促市场各方归位尽责，从源头推动提升辖区上市公司质量，有序推进注册制改革。