中国船舶和中国重工将打造世界一流船舶制造企业

　　据悉，本次重组旨在完成国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》关于做优做强国企主责主业提出的要求，解决中国船舶和中国重工之间在总装业务领域的同业竞争问题，整合融合科研生产体系和管理体系，推进各成员单位专业化体系化协调化发展，实现深化改革三年行动实施方案落实落地，促进国有资产的保值增值。

　　抓住行业机遇

　　打造世界一流船舶制造企业

　　从行业来看，造船业是一个非常典型的周期行业，一般以十年为维度周期波动。经历前十年衰退后，2021年以来，航运市场需求稳步增长，船舶行业供需格局进一步改善，进入回暖阶段，景气度迅速提升。

　　在本轮周期中，中国船厂接单能力较上一轮上行周期明显增强，我国船舶制造业市场份额稳居世界第一。数据显示，2024年上半年我国造船三大指标同步增长。上半年，我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%;新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%;截至2024年6月末，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%。我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的55.0%、74.7%和58.9%，造船市场进一步向中国集中。

　　“本轮周期和上一轮周期的区别在于产能扩张门槛提高，主要新增订单为大型船只、LNG等高附加值船舶，对成本控制和技术优势要求较高。”业内人士表示。

　　今年上半年，2家公司业绩大幅增长。中国船舶上半年实现营业收入360.17亿元，同比增长17.99%;归属于上市公司股东的净利润为14.12亿元，同比增长155.31%。中国重工上半年实现营业总收入221.02亿元，同比增长31.05%;归母净利润5.32亿元，同比增长177.13%。

　　本次重组将整合中国船舶、中国重工的优势科研生产资源和供应链资源，促进造修船先进技术的深度融合升级，通过市场化手段推动中国船舶、中国重工及下属企业深化改革，改善治理结构和治理能力，实现产业经营与资本运营融合发展、相互促进，发挥协同效应，实现优势互补。

　　本次重组完成后，存续上市公司将成为资产规模、营业收入规模、手持船舶订单数均领跑全球的世界第一大旗舰型造船上市公司，后续将凭借强大的科研创新实力、先进的管理水平和精湛的制造工艺、丰富的产品结构和生产线，抓住行业机遇，提升全球行业影响力，持续引领全球船舶工业发展，为中国船舶集团建成世界一流船舶集团、成为全球船舶行业的领军者奠定坚实基础。

　　监管将持续深化改革

　　为企业并购重组营造良好环境

　　自去年以来，并购重组市场化改革深入推进，系列改革举措出台，为并购重组营造了良好环境。

　　具体来看，新“国九条”提出，“加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场”“鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量”“支持上市公司之间吸收合并”“完善吸收合并等政策规定，鼓励引导头部公司立足主业加大对产业链上市公司的整合力度”。此次中国船舶、中国重工合并也是积极响应新“国九条”的号召。

　　3月份，证监会发布的《关于加强上市公司监管的意见(试行)》提出，支持上市公司通过并购重组提升投资价值。多措并举活跃并购重组市场，鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。引导交易各方在市场化协商基础上合理确定交易作价。支持上市公司之间吸收合并。优化重组“小额快速”审核机制，研究对优质大市值公司重组快速审核。

　　6月份，证监会发布的《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》提出，更大力度支持并购重组。支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。适当提高科创板上市公司并购重组估值包容性，支持科创板上市公司着眼于增强持续经营能力，收购优质未盈利“硬科技”企业。丰富支付工具，鼓励综合运用股份、现金、定向可转债等方式实施并购重组，开展股份对价分期支付研究。支持科创板上市公司聚焦做优做强主业开展吸收合并。

　　据记者了解，下一步，证监会将进一步深化并购重组改革，激发市场活力;鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产，提高公司投资价值。